广州万隆:数据或超预期 股神再度抄底一主线

  一、盘面综述

  早盘上证指数在权重板块推升下,高开高走,明显强于创业板指数,从荣安地产焦点科技三板,而双林股份天海防务没有溢价,可以感受到资金进攻主板的欲望更强。板块方面,酿酒、化工化纤、有色、证券、消费电子、黄金、数字货币、食品饮料等涨幅居前,而免税、船舶、农业、环保等较弱。

  总体来看,外围较为安全,市场能否走强还靠自身节奏,市场依旧缺乏核心主线,板块内分化明显,更多个股机会,尤其是资金不断强买的核心资产,表现更为抢眼,市场两极分化,强者恒强,弱势个股震荡为主。

  二、主线分析

  【核心资产/行业龙头/绩优白马】

  贵州茅台上1800元,创历史新高。以贵州茅台为代表的核心资产继续成为资金追捧的对象,估值也正水涨船高,茅台动态PE50倍,海天味业动态PE 100倍,但资金仍然趋之若鹜。物以稀为贵,尤其制度改革后,核心资产的行业龙头更成为稀缺资源。A股或正在复制美股、港股等主流市场上的分布结构,这已经是市场共识了。这类股主要是趋势交易,操作上不宜追涨,低吸潜伏为宜。

  【周期/化工/化纤/有色】

  国内经济复苏,国外货币刺激经济,在这样的背景下,商品价格有望继续上行,顺周期之下,有涨价预期、行业景气度高的化工、有色、煤炭等具有股价弹性与持续性兼备的特点。

  而从投资动向来看,巴菲特62.5亿拿下日本五大商品贸易商5%股权,再抄底周期股,这可能会引发更多资金关注周期股的表现。

  【黄金】

  美元指数,有继续向下破位的迹象,作为与美元负相关的黄金,仍有可能继续上涨的预期,短期看,受因素干扰较多,主要还是看外围指数,但中期看涨的预期较强。连一向不看好黄金的巴菲特都开始买入黄金,还有什么不可以改变的。

  三、策略预案

  市场放量上攻,全天成交有望超万亿,资金回流主板后,涨停家数一改上周颓势,午后指数有回落的迹象,但问题不大,正如上周五收评所述,应积极把握难得的做多时间窗。机会方面,考虑到8月社融等经济数据预计会超预期好,周期行业低位,机构逢低配概率大,相对可更关注。